Unternehmer werden

Management Buy-out

BPE ist Ihr Partner, wenn …

1

… Sie Manager eines Unternehmens sind, das zu einem Konzern gehört, und Sie den Wunsch haben, dieses Unternehmen alleine oder mit Kollegen aus dem Führungskreis zu erwerben (Konzernausgliederung oder Spin-off).

Transaktionsbeispiel: Management Buy-out Härterei VTN    zum Portfolio

2

… Sie Leiter einer Unternehmenseinheit sind, die so unabhängig von den Rest- oder sogar Hauptaktivitäten ist, dass sie sich alleine besser entfalten könnte, und Sie diese alleine oder mit Kollegen aus dem Führungskreis gerne herauslösen (-kaufen) würden, um ein unabhängiges neues Unternehmen zu gründen.

Transaktionsbeispiel: Management Buy-out Phoenix Xtra Print (Betriebsteilausgliederung oder Carve-out)   zum Portfolio

3

… Sie Geschäftsführer, Manager oder anderweitiges Geschäftsleitungsmitglied eines mittelständischen, inhabergeführten Unternehmens sind, bei dem die Nachfolge ansteht oder das die Gesellschafter veräußern wollen, und Sie Interesse haben, selber das Unternehmen zu erwerben (Nachfolgeregelung).

Transaktionsbeispiel: Management Buy-out Erichsen     zum Portfolio

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… Sie bei einer der vorstehend skizzierten Transaktionsvarianten ein Manager sind oder ein Management Team, das sich gerne um einen erfahrenen, ebenfalls unternehmerisch ambitionierten operativen Partner ergänzen würde. Wir können eventuell einen Manager aus unserer BPE MBI-Initiative beistellen. Neben der notwendigen komplementären Qualifikation spielt hierbei die menschliche Komplementarität (Chemie) eine große Rolle. Es muss einfach passen!

Rechenbeispiel

Unternehmenskaufpreis inkl. Nebenkosten:€ 10,0 Mio.
Fremdkapital€ 5,0 Mio.
Eigenkapital€ 5,0 Mio.
bestehend aus Stammkapital€ 0,1 Mio.
Agio/Kapitalrücklage€ 2,15 Mio.
Nachrangiges Ges. Darlehen (Zinsen 7 % p.a.)€ 2,75 Mio.
Beteiligungskonzept Management bei Beteiligung20 %
Anteil am Stammkapital 20 %€ 0,02 Mio.
Anteil am Agio/Kapitalrücklage 20 %€ 0,43 Mio.
Anteil am nachrangigen Gesellschafterdarlehen€ 0,00 Mio.
Summe Anschaffungskosten für 20 %€ 0,45 Mio.
Anschaffungskosten Management pro 1 %€ 22.500
Beteiligungskonzept BPE bei Beteiligung80 %
Anteil am Stammkapital 80 %€ 0,08 Mio.
Anteil am Agio/Kapitalrücklage 80 %€ 1,72 Mio.
Anteil am nachrangigen Gesellschafterdarlehen€ 2,75 Mio.
Summe Anschaffungskosten für 80 %€ 4,55 Mio.
Anschaffungskosten BPE Unternehmensbet. pro 1 %€ 56.875
Verhältnis Anschaffungskosten pro 1 %€ 22.500/€ 56.875
Verhältnis Anschaffungskosten Management/BPE1/2,5