Dieses Video entstand bei GREIF VELOX in Lübeck, einem BPE-Portfoliounternehmen, welches im Rahmen eines MBO im Jahre 2018 erworben wurde.

Nachfolge lösen

Erste Fragen

In sichere Hände?

Succession solutions with BPE as a long-term and value-oriented future shareholder – via a Management Buy-out or Management Buy-in – ensures the independence of the ”Mittelstand” company.

BPE replaces entrepreneurs with entrepreneurs, rather than with managers. This is the only way to ensure that the entrepreneurial spirit, which combines an exceptional level of commitment, a high level of identification with the company and its staff, as well as the enormous innovative power and flexibility typical for ”Mittelstand” companies, is maintained.

Interner oder externer Nachfolger?

If an entrepreneur has the wish to entirely resign from operational responsibility when selling, the decisive question is who can and wants to take over the operational functions in the future.

Owner stays on board in an operational manner

When selling the company, the entrepreneur can initially continue to operate within the company if this is his wish. The motivation to do so may be to partially realise the company value for the benefit of risk diversification and to further develop the company’s potential with the help of a new majority shareholder. This specific case is known as Owners Buy-out and can be an initial step towards the arrangement of a subsequent succession.

Existing second management level with leadership ambitions

Is another qualified and motivated managing director or a second management team willing to take over the company and its responsibilities? Furthermore, are they committed to financially participate by acquiring a stake in the company and taking on the entrepreneurial obligations that accompany it? This case is known as Management Buy-out (MBO).

External successor necessary

If this is not the case, there is the possibility of using an external manager. This manager must have the necessary ambition and ideally have been part of BPE’s Management Buy-in (MBI) Candidate Network (BPE MBI-Initiative) for a number of years. This prerequisite ensures that he has the necessary experience, appropriate qualifications and is additionally prepared to make a financial as well as an entrepreneurial investment.

… or a combination of both, the success model par excellence

Many cases involve the implementation of both an internal and external succession planning. Interestingly, this is the most successful variant, as stability and continuity of existing managers are augmented by the diversity and complementary experience of new, external managers.

Bleibt der Standort erhalten und was passiert mit der Belegschaft?

Ja, der erworbene Standort stellt in der Regel eine unverzichtbare Substanz für das Unternehmen dar und dessen Sicherung somit die Grundlage des Unternehmenserwerbs. Da es sich bei BPE nicht um einen strategischen Erwerber oder ein Wettbewerbsunternehmen handelt, liegt die Maxime unseres Handelns nicht bei der Nutzung etwaiger Rationalisierungspotenziale, die sich aus einer Standortschließung ergeben könnten.

Der Erhalt der Belegschaft ist analog zur Standortsicherung zu betrachten. Sie stellt eine wesentliche Unternehmenssubstanz dar. Die regionale Verwurzelung der Know-how-Träger ist symptomatisch für den deutschen Mittelstand. In einer erfahrenen und schlagkräftigen Belegschaft sehen wir das Kapital und die Grundlage einer weiteren erfolgreichen Entwicklung eines Unternehmens.

Wie wird der Unternehmenswert ermittelt?

Der Wert des Unternehmens und der daraus resultierende Kaufpreis werden transparent und präzise, in der Regel anhand der Ertragsmultiplikator-Methode ermittelt.

Grundlage ist hierbei der nachhaltige Ertrag vor Zinsen und Steuern, der in Abhängigkeit verschiedener Faktoren, wie z.B. technische Kompetenz, nationale oder internationale Positionierung, Wachstumspotenzial oder Forschungs- und Entwicklungsdynamik, mit einem marktgerechten Faktor multipliziert wird.

Verbindlichkeiten des Unternehmens werden von dem so ermittelten Wert in Abzug gebracht. Hieraus ergibt sich vereinfacht der zu entrichtende Kaufpreis.

Einflussnehmende Faktoren auf den Unternehmenswert

Technische Kompetenz
Positionierung
Wachstumspotenzial
Forschungsdynamik
Entwicklungsdynamik
Verbindlichkeiten

Succession solutions with BPE as a long-term and value-oriented future shareholder – via a Management Buy-out or Management Buy-in – ensures the independence of the ”Mittelstand” company.

BPE replaces entrepreneurs with entrepreneurs, rather than with managers. This is the only way to ensure that the entrepreneurial spirit, which combines an exceptional level of commitment, a high level of identification with the company and its staff, as well as the enormous innovative power and flexibility typical for ”Mittelstand” companies, is maintained.

If an entrepreneur has the wish to entirely resign from operational responsibility when selling, the decisive question is who can and wants to take over the operational functions in the future.

Owner stays on board in an operational manner

When selling the company, the entrepreneur can initially continue to operate within the company if this is his wish. The motivation to do so may be to partially realise the company value for the benefit of risk diversification and to further develop the company’s potential with the help of a new majority shareholder. This specific case is known as Owners Buy-out and can be an initial step towards the arrangement of a subsequent succession.

Existing second management level with leadership ambitions

Is another qualified and motivated managing director or a second management team willing to take over the company and its responsibilities? Furthermore, are they committed to financially participate by acquiring a stake in the company and taking on the entrepreneurial obligations that accompany it? This case is known as Management Buy-out (MBO).

External successor necessary

If this is not the case, there is the possibility of using an external manager. This manager must have the necessary ambition and ideally have been part of BPE’s Management Buy-in (MBI) Candidate Network (BPE MBI-Initiative) for a number of years. This prerequisite ensures that he has the necessary experience, appropriate qualifications and is additionally prepared to make a financial as well as an entrepreneurial investment.

… or a combination of both, the success model par excellence

Many cases involve the implementation of both an internal and external succession planning. Interestingly, this is the most successful variant, as stability and continuity of existing managers are augmented by the diversity and complementary experience of new, external managers.

Ja, der erworbene Standort stellt in der Regel eine unverzichtbare Substanz für das Unternehmen dar und dessen Sicherung somit die Grundlage des Unternehmenserwerbs. Da es sich bei BPE nicht um einen strategischen Erwerber oder ein Wettbewerbsunternehmen handelt, liegt die Maxime unseres Handelns nicht bei der Nutzung etwaiger Rationalisierungspotenziale, die sich aus einer Standortschließung ergeben könnten.

Der Erhalt der Belegschaft ist analog zur Standortsicherung zu betrachten. Sie stellt eine wesentliche Unternehmenssubstanz dar. Die regionale Verwurzelung der Know-how-Träger ist symptomatisch für den deutschen Mittelstand. In einer erfahrenen und schlagkräftigen Belegschaft sehen wir das Kapital und die Grundlage einer weiteren erfolgreichen Entwicklung eines Unternehmens.

Der Wert des Unternehmens und der daraus resultierende Kaufpreis werden transparent und präzise, in der Regel anhand der Ertragsmultiplikator-Methode ermittelt.

Grundlage ist hierbei der nachhaltige Ertrag vor Zinsen und Steuern, der in Abhängigkeit verschiedener Faktoren, wie z.B. technische Kompetenz, nationale oder internationale Positionierung, Wachstumspotenzial oder Forschungs- und Entwicklungsdynamik, mit einem marktgerechten Faktor multipliziert wird.

Verbindlichkeiten des Unternehmens werden von dem so ermittelten Wert in Abzug gebracht. Hieraus ergibt sich vereinfacht der zu entrichtende Kaufpreis.

Einflussnehmende Faktoren auf den Unternehmenswert

Technische Kompetenz
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Wachstumspotenzial
Forschungsdynamik
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